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完善科技金融體系 加快新質生產力發(fā)展
在全球科技競爭日益激烈的背景下，新質生產力的培育與發(fā)展已成為衡量一個國家或地區(qū)綜合競爭力的重要標尺。新質生產力作為技術革命與創(chuàng)新模式深度融合的產物，不僅引領著生產方式的深刻變革，更是推動經濟高質量發(fā)展的核心動力。面對這一歷史機遇，完善科技金融體系，構建與科技創(chuàng)新同頻共振的金融生態(tài)，對于加速新質生產力的發(fā)展具有不可估量的戰(zhàn)略意義。
黨的二十屆三中全會深刻指出,“加快形成同新質生產力更相適應的生產關系，促進各類先進生產要素向發(fā)展新質生產力集聚，大幅提升全要素生產率?！笨萍紕?chuàng)新作為新質生產力形成的基石，其實現(xiàn)過程離不開金融服務的全面支持。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2023年，中國全年研發(fā)經費（R&D）支出達到33278億元，其中基礎研究經費僅為2212億元，占比不到7%，仍有較大提升空間。應用研究是研究成果的轉化，需要密切結合市場需求，發(fā)揮市場主體的積極性，構建以市場為導向的科技金融體制。據(jù)數(shù)據(jù)平臺Quartr統(tǒng)計，截至2024年5月，全球研發(fā)投入最多的企業(yè)美國亞馬遜公司投入了852億美元，中國最高的華為公司投入了235億美元。由此可見，企業(yè)和市場在科技創(chuàng)新和新質生產力的形成過程中扮演著不可或缺的角色。金融體系通過提供資金支持、風險管理和金融服務，為新質生產力的培育和發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，助力其實現(xiàn)更快速、更可持續(xù)的增長。
黨的二十屆三中全會明確要求：“構建同科技創(chuàng)新相適應的科技金融體制”。科技金融機構體系包括政策性金融機構、商業(yè)銀行和風險投資機構等多種類型金融機構。政策性金融機構，如國家開發(fā)銀行，通過提供低息貸款和信用擔保等方式，支持重大科技項目和基礎設施建設。商業(yè)銀行通過設立科技支行和創(chuàng)新信貸產品，加大對科技企業(yè)的信貸支持力度。截至2024年初，工商銀行和建設銀行等大型商業(yè)銀行已設立了超過100家科技支行，累計發(fā)放科技企業(yè)貸款超過5000億元。風險投資機構則專注于早期科技企業(yè)的投資，通過提供股權融資幫助企業(yè)快速成長。根據(jù)全球會計師事務所畢馬威的報告，2024年第二季度中國占亞洲風險投資市場主導地位，主要投向新能源汽車、半導體、人工智能（AI)等科技企業(yè)。
科技金融市場體系包括多層次資本市場和區(qū)域性科技金融市場。多層次資本市場體系涵蓋主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板及區(qū)域性股權交易市場，旨在滿足不同發(fā)展階段科技企業(yè)的融資需求。根據(jù)證監(jiān)會數(shù)據(jù)，2023年創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所新增上市企業(yè)254家，累計融資金額超過2000億元。區(qū)域性科技金融市場方面，地方政府設立區(qū)域性科技金融服務中心或平臺，促進區(qū)域內科技金融資源的整合和共享。例如，北京市設立的中關村科技金融服務中心，已累計服務科技企業(yè)超過3000家，融資金額超過1000億元。
科技金融產品體系包括信貸產品、投貸聯(lián)動產品和科技保險產品等多種類型。信貸產品如知識產權質押貸款，針對科技企業(yè)特點設計專屬信貸方案。根據(jù)全國知識產權局局長會議數(shù)據(jù)，2023年全國知識產權質押貸款規(guī)模達8540億元，同比增長75%。投貸聯(lián)動產品結合股權投資和債權融資的優(yōu)勢，為科技企業(yè)提供綜合金融服務。例如，上海市推出的“科創(chuàng)貸”產品，已為超過500家科技企業(yè)提供了綜合金融服務，總融資金額超過100億元。科技保險產品為科技企業(yè)在研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)提供風險保障。根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會報告數(shù)據(jù)，2023年全國科技活動主體保險業(yè)務保單3.8億件，科技活動主體保險業(yè)務賠款支出138億元，為集成電路企業(yè)等提供保險保障約1.34萬億元。
綜上所述，科技金融體系作為新質生產力發(fā)展的重要支撐，涵蓋了多元化的科技金融機構體系、多層次的科技金融市場體系以及豐富的科技金融產品體系。這一體系的不斷完善，為不同發(fā)展階段的科技企業(yè)提供全方位的融資支持和金融服務，有效促進科技企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，進而加速新質生產力的培育與壯大。隨著科技金融體系的持續(xù)優(yōu)化和創(chuàng)新，其在推動新質生產力發(fā)展中的作用將更加凸顯。
完善科技金融體系，構建與科技創(chuàng)新相適應的科技金融體制，促進新質生產力發(fā)展需要從以下幾個方面入手：第一，充分發(fā)揮政府、科研機構、市場主體的積極性，構建統(tǒng)一協(xié)調高效的科技金融體制機制。政府應加大對基礎研究的投入，通過設立專項基金、提供財政補貼等方式，支持基礎研究的發(fā)展。同時，要推動科研機構和企業(yè)的深度合作，促進科技成果的轉化應用。政府投資基金在科技創(chuàng)新中扮演著重要角色，能夠引導和帶動社會資本投入科技創(chuàng)新領域，促進科技成果轉化和產業(yè)化。
第二，完善中國特色的科技金融監(jiān)管體系?？萍冀鹑诨顒拥捻樌_展離不開健全的監(jiān)管體系。中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會等金融監(jiān)管機構，應共同承擔起科技金融活動的監(jiān)管和風險防范責任。需要制定和完善科技金融監(jiān)管政策，確?？萍冀鹑诨顒拥暮弦?guī)性和穩(wěn)健性，為科技創(chuàng)新和企業(yè)發(fā)展提供可靠的金融支持和保障。
第三，構建中國特色科技金融機構體系。充分發(fā)揮政策性金融機構、商業(yè)銀行、風險投資機構等不同類型機構的積極性，加強對國家重大科技任務和科技型中小企業(yè)的金融支持。根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，中國目前擁有全球最大的銀行體系，資產規(guī)模超過400萬億元人民幣，是美國的2.5倍，這為發(fā)展科技金融提供了堅實的基礎。通過協(xié)調和整合各類金融資源，構建具有中國特色的科技金融機構體系，可以更有效地支持科技創(chuàng)新，推動科技型企業(yè)的發(fā)展壯大。
第四，構建中國特色科技金融市場體系。構建包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、區(qū)域性股權交易市場在內的多層次資本市場體系，滿足不同科技企業(yè)的融資需求。鼓勵地方政府設立區(qū)域性科技金融服務中心或平臺，促進區(qū)域內科技金融資源的整合和共享。發(fā)展長期資本和耐心資本，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策。鼓勵和規(guī)范發(fā)展天使投資、風險投資、私募股權投資等市場化科技金融模式。
第五，健全重大技術攻關風險分散機制。建立完善的科技保險政策體系，提高科技企業(yè)應對風險的能力?？萍急ｋU可以為科技企業(yè)在研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)提供風險保障，幫助企業(yè)減少因技術攻關失敗帶來的經濟損失。通過建立健全的重大技術攻關風險分散機制和完善的科技保險政策體系，有效提高科技企業(yè)應對各類風險的能力，促進科技創(chuàng)新成果的順利轉化和產業(yè)化，推動科技企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。
第六，提高外資在華開展股權投資、風險投資的便利性。通過優(yōu)化政策環(huán)境和完善監(jiān)管體系，簡化外資準入程序，完善相關激勵措施，吸引外資參與中國科技企業(yè)的發(fā)展。建立健全外資服務平臺，提供全方位的咨詢和支持，幫助外資企業(yè)更好地了解和進入中國市場。進一步完善知識產權保護制度，增強外資對中國市場的信心。外資的引入不僅可以為科技企業(yè)提供更多的資金支持，還可以帶來先進的管理經驗和技術，促進企業(yè)的成長和創(chuàng)新。
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